老师我想问一下这个题怎么做

老师我想问一下SaR的计算 第一张图是基础班讲的SaR=expected surplus-z*sigma 第二张图是直播里的 SaR=expected（delta surplus）-z*sigma 那SaR是应该用surplus计算还是surplus的变化量计算啊

收益率的相关关系和波动性的相关关系可以等同吗

老师你好，周老师说第一种情况的风险更高，第二种情况的风险更低。但是你看原版书上说，风险厌恶的投资者在这两种情况中会选择第一种方式投资，这不就表示第一种的风险更低吗？这与老师上课讲的不相符，请问到底是老师讲错了，还是我对书上的意思理解错了？(该段文字在原版书的201页)

老师您好。这道题和这章的哪些内容有联系呢？这里面也没有择时，择股能力，也没有经理业绩度量的那些指标。所以这道题和以前学过的内容有哪些联系？

老师您好！可以解释下第四个描述么？谢谢！

百题第十题是不是概率数据有部分不对啊

你好，百题信用风险第23题，老师上课没讲，答案看不懂，麻烦解答一下，谢谢！

老师你好，copula不是假设相关性是不变的吗，为什么A是正确的？还有C选项我不理解，在讲义上是不是没有提及？我看讲义上说copula的缺陷在于两点：假设相关性是静态且没有考虑肥尾

这一题怎么做，请老师解答