老师您好，这道题为什么选C？

梁老师上课时讲VaR也是普风险度量，但是我记得周老师在强化班里讲VaR不是普风险度量，究竟是不是呢？

请问此处，周琪老师讲对于相关系数的回归方程要整理成这种形式再判断均值的系数。可是在百题市场第39题，梁老师又直接把斜率项带成mean reversion correlation了。请老师解答，这个地方太迷惑了。

老师您好。339题答案选A。但是上课讲得内容是不要频繁调仓啊，和答案正好相反

老师您好。338题中A选项为什么错？

老师您好！rebalance到底是是在买入还是卖出波动性？与上一个视频中的结论完全相反了。之前讲的是rebalance是在买波动性=买保险=买保护。这里又变成了rebalance是在卖波动=卖保险=卖保护。到底哪个是正确的？

波动率volatility表示风险，若volatility和return是负相关的话，说明volatility低，return高，Volatility高，return低，那这样和我们平时理解的低风险低回报，高风险高回报不是相反了吗？

老师，我想问的是这里的mean reversion rate为什么等于0.77.按照课本上的知识，St = a(U-St-1)+St-1,mean reversion rate应该等于1-a,也就是这题的1-（-0.77）=1.77。 看了其他同学问的，您的答复是原版书上说的是Y = a+bX,mean reversion rate为-b,原版书的Y=St-St-1.但我们在做题的时候，怎么知道什么时候用原版书的算法得到-b,还是用视频中老师讲的1-b?

前面Factor章节再说到volatility的时候，Volatility和股票的return是负相关关系，那low Volatility不是就应该对应high return吗，这不是正确的吗，为什么还要说Risk Anomaly？

老师，波动率和股票收益率的关系是负相关，上课老师举的例子是波动率和股票价格的关系是负相关，比如波动率高会导致股票价格低，但股票价格低和股票收益率低是一回事吗？