老师好，这一题为什么用泊松分布而不用指数分布计算？ 那什么时候用指数分布， 什么时候用泊松分布计算违约概率？

老师， 我没听懂。 Moody's KMV model 中的DD计算出来了， 然后怎么估计违约概率PD ？ 还是 N(-DD) 求一个正态分布的累积概率吗？ 还是什么意思？

这道题里面benchmark的波动率是14%吗？怎么代入算的答案不对？

这个surplus到底是正值还是负值？如果是正值为什么题目选的负数？

这里的EPE和ENE为什么可以是百分号形式的呢？代表什么意义呢？还有百分号形式的BCVA是什么意义呢？exposure不应该是一个损失的数值吗？

这里的EPE和ENE为什么可以是一个百分数呢？以百分号表示的BCVA的含义是什么呢？

第51分钟，老师说lenada是个常数，然后再推出最大值，这是假定的吗？

老师，请问第75页那个f1，2的公式是怎么计算出来的，我列的式子算出来不一样

selective tear-up是如何缓释风险的？

这道题目，如果先求出组合中各资产的VaR，（12％-1.65*14％）*300k=33.3k，而（16％-1.65*20％）*200k=34k。 然后求组合VaR，根号里是33.3²+34²+2*（-0.2）*33.3*34，得出结果42.57。 然后组合收益的均值0.136*500=68，再减去VaR值 68-42.57≈25。 为何结果不对呢？