老师，波浪线的那个var（int）是什么？

怎么从withdraw of AMA这页PPT开始的视频没有了？？

当y资产权重增加，降低X资产权重，这个不等式会因为哪个数据的变化而变成相等式？从而成为最优的组合。

老师好， A为什么是正确的？ 我记得周琪老师的课说 COV(Rho, sigma(Rho)) >0，相关系数与相关系数的波动性根据实证研究， 是正相关的啊。 请老师解释一下。

老师好， 图1是我们网课ppt的内容。 图二是这个题的描述。 我试着自己理解了一下。 图二里面的回归方程是不是 Yt-Yt-1 = b1*mu - b1*Yt-1 ? 所以0.75 就是 b1， 就是mean reversion rate， 才能有答案的解法？ 不知道我理解的对不对？ 要是这样那就很难受了， 当给出一个回归方程的时候， 怎么去把握应该是课件里面ppt的形式， 还是题中给出的这种拆开来的形式？

老师好， 这两题很懵！ 这个回归方程写成Y=0.215-0.77X （另一个题只是数字换了一下，形式一样）。 表示的是 长期的mean correlation 和 一般的当下的mean reversion 的关系。 难道这个不是 Yt=（1-b1)*Yt-1+b1*mu 的那个式子吗？ 1-b1 就是one-period autocorrelation, 也就是 0.77. 为什么这里认为0.77是 mean reversion ， 而 one-period autocorrelation = 1-0.77 ？

市场风险管理，第5节课，第30分钟，再correlation swap里面，方法2，说买一个指数的call，卖一个个股的call，这里面的个股的ρ，是个股和什么的ρ？

老师好， 这两节没有习题吗？ 是考试占比很少的意思吗？

老师，能再讲解一下为什么principal payments 和 O/C released 会使 senior 和 junoir trech 的规模缩水，对投资者形成保护呢？ 逻辑有没有理清

老师好，这一节不是在讲mapping吗？ 怎么感觉习题是一级的内容。 二级考试也会有一级的题吗？