如图黑笔所示，是我的公式做法，答案的公式跟我是一样的，算出来是213.6？哪个环节遗漏了吗？

习题集324题，这题的思路是根据过往经验吗？怎么看出value strategy比size factoe更robust?还有D选项，课上不是讲了正常时候growth比value增长率更高，危机时候反之吗？那为什么D不对？

习题集323题，B跟C选项分别是什么意思？为什么B选项波动率是有方向性的不对而C对？

请问老师这里minimum ratio最低是20是指的什么，A/E=20，最低20倍杠杆么？

想问一下在Quanto Option中，Nikkei指数和日元 相关性为正，当两者同时上升时，日元上升的话，那这个call option对于option买方应该是in the money的，那为什么日元上升不行权呢，不是会有S-K的payoff吗？谢谢

老师，38题是哪里的知识点，都看不懂答案解释

习题集309，这道题我认为4个选项都不正确，A选项明显是错误的，2个地方，1:2.5%的基数按照课上笔记的算法应该是total capital，而不是common equity tier 1 capital；2：capital conservation buffer是用来抗周期性的，应该是normal times的时候收取，stress period才对的啊 请老师指正

老师，56题第二个选项前半句为什么正确。Vasicek model应该是设定了趋势项是均值回归吧，有假设volatility递减吗？

习题集302题，如图中红笔字所示，正确答案A选项中IMA 方法的公式完全体现不了diversification benefit。为什么不是B选项，B选项如图所示，他的计算是跟correlation coefficient相关的，能体现相关性跟分散化因素的，请老师详细解释一下

习题集301题，我觉得正确答案应该是D。A跟答案的说法是一致的，答案说correlation coefficient formula must be specified by the supervisors，A选项最后一句话也是同样的意思。 而D选项，IRB方法本来就是极端情况下的UL=WCL-EL，EL怎么会not included in the credit risk capital charge呢？