老师上课说到VaR的基础知识不扎实，确实有感觉。想到一个问题，离散型的分布，求VaR（比如95%）,如果98%分位点是 -100，而95%时候是“0”，则95%的VaR是否应该是“-100”？另外，如果某个基金收益非常好，95%的分位点对应的是正收益，到97%的时候是“0”，99%的时候是“-10”，则95%的VaR对应的金额应该是“0”还是“-10”？ 是否VaR一定要是 置信水平下最大的 “亏损金额”？ 谢谢

能否解释一下其他两项错在哪儿？谢谢

第434题，始终听不懂老师上课讲的。铅笔写的等式中，alpha的决定因素，除了beta，应该还有rf和ri呀，c选项看上去是说beta是alpha的决定因素了

这道题老师能不能这个关系式出来

第432题选项b为什么是正确的？

老师，a选项为什么不对？

计算Incremental VaR的这个公式里，W到底指的是比例，还是价值

老师好，想问一下低评级债务的信用利差是否是会随着时间的推移而缩小？第一段写缩小，第二段的研究结果又表明不能缩小。到底怎么理解？另外，为什么预期价值会随着无风险的利率的增加而增加？

老师好，第一张照片中的公式跟我们上课讲的公式是一样的吧？第二张照片中推算的影响因素是否正确。另外时间t是怎么影响debt的价值的？

老师好，请教您一个问题，这个题目的A选项中，第三方的所有的审计报告，主要是all the， 这个是不是实现起来比较难？规定了是必须所有嘛？谢谢了哦。