老师，请问第75页那个f1，2的公式是怎么计算出来的，我列的式子算出来不一样

selective tear-up是如何缓释风险的？

这道题目，如果先求出组合中各资产的VaR，（12％-1.65*14％）*300k=33.3k，而（16％-1.65*20％）*200k=34k。 然后求组合VaR，根号里是33.3²+34²+2*（-0.2）*33.3*34，得出结果42.57。 然后组合收益的均值0.136*500=68，再减去VaR值 68-42.57≈25。 为何结果不对呢？

老师，选项c的 anti-value strategy 是怎么样的策略？

和曹振聃同学同样的疑惑，这答案和课上讲得解题思路完全反了呀

这题…… 不看视频都不知道问什么。 就给一个选项读的很懵。

为什么IV只有在外汇市场的option里才展现出来？ 课程里没讲， 这个知识点需要学习理解吗？

老师好， 请老师解释一下这题中提到的Vasicek model 包含risk premiumas a constant or changing drift 这个知识点。 risk premium 是前面讲到的jensen 不等式的知识点吗？risk premium 体现在哪里？ 如何去理解？ 在网课的视频中并没有这个知识点。

第七课第161页，end of 1 year 的两个bond price怎么算的？

老师好， 这一题（图1） 我是假设每次变动都是相等的，求第二次变动时直接用第一次的向上变动量解出的。 但是我看答案的时候，答案给的思路是sigma*sqrt(dt), 它直接假设epsilon = 1 (那个残差项）。 我又联想到做过的上一题（图2），它给出epsilon = 1.240. 那么问题来了，有点懵， 什么时候假设残差项epsilon =1 ， 什么时候不能这么假设？ 题目没给就是1吗？