這裡說original tree是叫shadow rates 是不是表明一開始負利率的那個數字就叫shadow rate 呢？ 而0就是 observed rate of interest？

這裡說original tree是叫shadow rates 是不是表明一開始負利率的那個數字就叫shadow rate 呢？ 而0就是 observed rate of interest？

qqplot相交点不一定是对称点吧，只能说明在那个点上两个分布的percentile一样吧。如果相交点不在零，那就只能说明emperical分布不对称啊。

老师 这题ABCD四个选项我看了答案还是不明白。。。Arbitrage CDO是CLN吗？balance sheet CDO是普通CDO吗？A的意思是说CLN会先有现金流进来所以会最大化收益吗？B我更费解 Balance sheet CDO不把资产剥离和Equity有啥关系？C的trustee的指责也不是很明白。您能不能给我讲讲 谢谢哈！

老师 请问这道题II 为什么不对？利率互换不就是要贯彻整个次级抵押贷款的周期嘛？谢谢🙏

这句话是不是错了 经济资本大于监管资本，不是乘以一个较小的值吗，这个penalized 在not中很大

網課最後說這兩個case 0時刻到1時刻收益率不增加 可是0時刻是3 到一時刻變成了5-6 不是增加了嗎？ 可否解釋一下 謝謝

老师好！这题为什么不选D？信用增级难道不是通过增加SuB层的额度来对Senior层的我保护吗？谢谢🙏

老师好 这道题正确答案是A ，我选的D。我不明白第IV选项为什么对？CDS是保险 它的保额从合约开始时就定下来了。它收的Payoff 其实就是起付的保费。然后期末违约收到一笔现金流。而Protected Put是一种对冲。当股票价格下跌时跌一块赚一块 收到的payoff不固定。而期初也是要买Put而付出一笔Premium的。这两种怎么会一样呢？

在解释市场弹性的这个地方 卖出资产的时候 为什么delta N会是正数呢