疑问1：期权的还有两年到期，但是债券却是3年到期的，期权到期时债券还没到期，难道不会影响期权的价值吗？ 疑问2：题目里说的是上升的概率分别为第一年0.73 和第二年0.2，没有第三年的，那计算的时候为什么把最后一期本息也考虑进去了呢？ 疑问3：题目里第一年和第二年的利率都比前一期的利率高，属于上升，没有下降的情况，

有两种pension plan分别是什么？

忘记这组公式怎么推导了，记不住这组公式，还有，黄色部分是不是应该是Vp呢？

可以解释一下这题什么意思吗

A和c错在哪儿？

请问这个题债券的VAR=45000*1.5% =67500，答案里多了两个零，并且请问债券的VAR为什么用这两个相乘？

请问第二个选项为何错误？在高违约率情况下相关性增加不应该所有层级的违约率都增加 导致价格下降吗？

老师，我突然想起来之前梁老师讲课时提过，也存在低风险高收益的产品，是什么呢？

那I选项，除了市场风险和信用风险，其他的都应该划为操作风险，声誉风险不是不属于操作风险么？？

请问本题如何分析？