credit risk in delivery 和prepayment有什么区别呢？

可以再详细解释一下这个WCDR模型吗？这一页讲义的内容没有听懂。还有考试的时候会涉及到这部分建模的计算吗？

这里老师写的计算d2的公式和讲义上的不太一样？可以展开下具体推到过程吗？

可以详细解释一下这里的PDF CDF PMF都是什么吗？

合成CDO的标的就是一系列CDS对吧？

这道题对应的知识点麻烦再讲解一下

CDS定价有几种方法，请都详细在讲解一下吧。

选项B为什么错？

这里 CDS spread就是 credit spread吗？可以再解释一下如何近似和互换的吗？

如何理解指数分布的无记忆性？这里The cumulative PD by the end of the first year 0.0149=1-e^(-0.015*1)，用计算器算出来是0.014888。 The conditional PD in the fourth year, conditional on no earlier default 0.0149=0.0142/(1-0.0440），用计算器算出来是0.014854。这两个结果不是一样的？