关于surplus波动率的计算，为什么要把A和L的数值带进去，而不是直接计算出波动里，再乘以S的期初数值，这两种算法我尝试了一下，结果差异很大，不太理解为什么会出现这样的差异。具体在图片中，劳烦老师解释一下，谢。

请其他老师以文字方式逐个选项讲解一下，谢谢。高Y胡说八道的这些是真的听不下去，也不敢听。连个公式也能写错，不知道在这教什么久的书算不算误人子弟？

老师我想问一下这里是说错了吗，防火墙的更新不是preventive control吗

这题的propotional 不应该就已经考虑了买卖双方各/2吗？而且多空头不是可以抵消吗？

这个题的c选项是什么 对应的是ppt哪个图

被低估的为什么不是ATM右边的部份啊 是因为平的是本来的 向下倾斜的是现实情况吗

为什么这个lognormal的线是平的呢，ppt哪里有说

老师，可以问一下这里的excess cash flow是什么吗，为什么这里的quity层级为什么没有principal

请问这个LR buffer是在原10.5%的资本充足的基础上加3%，还是说，只用满足这个比率即可？

B里面说MCR要求比SCR高，这个表述是没问题的吧；而不是说MCR的数值比SCR高