这些增加会导致左侧变大，也会影响region，所以为什么是正向相关呢？

这分别对应的是哪个公式？公式里面的什么呢？可以帮我一一对应吗？

如果说A条件概率的话，不应该是评级固定并且第一年不违约，第二年才违约的概率吗？90%*（1-2%）*2% 可以这样算吗？

所以dr=sigma*dw+lamda*dt算的是变化量吗？这里的dw为什么是-0.5？

老师，计算出来的答案和题目给的选项不一样。2-year swap is 76.85m and 10-year swap 是46.68 m. 但是你看cd 选项都是反的。而且后面计算这个risk weighting 分别算出来的是44.2 和66.8.应该选c 麻烦审核、确认和更正下。

此题B选项，考虑标的资产价格下降时，卖出的Put会被行权亏损，买入的call option不行权，但也亏损吧？这个不会形成流动性问题么？

周老师，这个公式和黄老师讲的IMA方法计算market risk capital（用stressed ES ）不一样，是什么区别呀？请老师详细解释一下，谢谢！

这道题没有答疑，请讲解一下

所以从mapping VAR大小上来看，应该是principle 大于duration大于cashflow吗？

我记得老师讲了三个公式，①LVAR=VAR+0.5*S*a ②LVAR=VAR+0.5*（S*a+Z*σ） ③LVAR=VAR+0.5*（μ+α*σ）*a 这三个公式 都对吗？都啥时候用？