不懂老师所讲的权重5和-4是怎么算出来

第一个选项是当标的资产价格上升时候，第二个选项是当标的资产价格下降的时候，我们面临交易对手的信用风险，是吧？

这个人还可以再座一层相关性上的套利吗？

违约相关性较高，高层tranch价值会下降可以理解，但不能说equity层价值会上升吧？

比较基金经理的业绩表现，sharpe ratio和information ratio应该如何运用？

请问，第二个选项可以用指数分布计算吗？谢谢

这个业务是不是在贷款贬值时贬值部分由protection seller补偿？那如果贷款未贬值，而protective buyer又将总体收益给换掉了，那肯定就不会得到那么大的收益了。也就是不贬值的话，整体收益率是下跌的

rho等于-1，为什么资产1的CDs价格高，2的价格低？为什么不能1不违约，2违约？

讲义85页的题目，final position是怎么算的呢

如果波动率上升，金融危机的时候，是不是可以推出Call价值上升，Equity上升？感觉和常识不符。