C选项， short-term rates cannot be negative. 意思是即期利率不能是负数？

请问“basis-point volatility ”指的是公式里的哪边部分，怎么翻译，谢谢

Equity correlation distributions and default probability correlation distributions are best fit with the Johnson SB distribution. Bond correlation distributions are best fit with the generalized extreme value distribution. 可以具体解释一下这两种方法吗？

对于选项4可以这样理解吗，我较少支付频率,那么收回频率相对增加，那么我是更赚钱的，所以是敞口更大

请问这个地方，主成分的方差之和等于单独的利率方差之和这句话，主成分不是只是代表了大部分的成分吗，比如前一页的例子，X1占70%，X2占20%，X3占10%，所以主成分X1和X2之和要小于所有成分之和的啊。

老师 您说的chapter1可以再银行业协会上找到翻译版 要搜索什么关键字呢？ 刚才搜了一圈没有找到 谢谢老师

alpha coverage 到底在讲什么呢？没听明白，老师能再解释一下吗？

为啥老师说lambda不可以太小？根据公式是可以的吧？

老师您好，想问一下， 1. 杠杆限制使消费者借不到钱，本想投资波动率大的资产投资不了，这时为什么return 会下降？ 2. 如果市场上禁止做空，错误的定价仍然存在，那为什么收益率会下降

请问下老师，这个概念在讲义什么位置，似乎没找到。还是今年不做要求了，谢谢。