Assume Lever Brothers finances a long position in $100 worth of an equity at the Reg T margin requirement of 50%. It invests $50 of its own funds and borrows $50 from the broker. Immediately following the trade, its margin account has $50 in equity and a $50 loan from the broker (The broker retains custody of the stock as collateral for the loan). 老师这段话描述的过程应该怎么理解？使得asset、debt、equity怎样变化？

老师这道题的思路是这样吗，Financial instruments owned是所有可以用的抵押品，Pledged as collateral是已经用了的抵押品，计算四家银行的Pledged as collateral/Financial instruments owned，得到的数值越小，说明剩余的未被用到的抵押品越多，银行就越不脆弱？

视频解析里计算ROE的公式是怎么来的？为什么和讲义里用杠杆算的最后结果可以一样？

为什么额外借了6m之后，计算的时候ROA和cost of debt 还用的是原来的数据9%和4%？这两个数值不会改变吗？

老师这道题涉及的知识点在讲义的哪里？

上课的时候确实讲了mt lt是反推思想得出来 分别对应两年后的一年即期利率和十年后的一年即期利率 为什么这里又说不是

老师B和D还不太明白

老师可以贴一下BCD选项说的内容对应的讲义PPT吗

老师B选项说银行transforms long-term illiquid assets (e.g., loans to businesses) into short-term liquid ones，这应该怎么理解？是怎么transform的？

强化课中不是总结过一条结论 最优组合的时候各资产的边际var相等 贝塔相等且等于一 为什么不能直接用这个解轮直接选择 选择c因为他们的边际var最接近