这道题是哪里的知识点

可以再详细解释一下这个6*12的FRA的例子吗？long 6*12的FRA，相当于 long 1-12个月，short 0-6个月吗？那为什么说A long position in FRA is equivalent to long a bill with shorter maturity and short a bill with longer maturity？long是借入，short是投资吗？

为什么0.5期的spot rate 是2.5或1.5呢？如果这个是假设数据，那后面计算OAS时的结论也是根据这些假设数据的计算结果吗？如果是的话，对现实世界还有什么指导意义呢？

老师，这个概率是怎么得来的？为什么要减去π12 ？

test和identify怎么区别，理论分布和经验分布怎么区分

老师，如果B是油公司，oil price下降，正常买卖的交易，对B来说的确是不利的，因为赚钱少了。但是我们这里提到的是互换，对于B来说，它支付浮动的油价，油价降低B支付的就少，收固定，B是赚钱的，而且oil price越低赚的越多，那B为什么还想要违约呢？这时候PD of B 应该是下降的呀

可以再讲一下为什么可以改写成计算大盘指数的var吗？老师举的例子，为什么说是等价于计算130m的大盘指数的var？

可以详细解释一下为什么分散化可以忽略specific risk这一项吗？

benchmarking test是单尾检验，也就是95%置信水平，小于-1.645的时候拒绝原假设吗？

损失不要比VAR大太多是如何体现的？为什么和这里的平方有关系？