请老师再解释一下为什么选D

VaR也会考虑credit risk吗? 如果两个corporate bonds, E(A)=E(B), sigma(A)=sigma(B), 但是A的 default prob=1%, B的default prob=10%, 两个bond 的 VaR会不同吗?

normal financial periods, CoCos are debt ，企业要支出利息，不是会减少利润，为什么还说不会拖累 return on equity，

Beta 总共能有多少种解释，请全部列出。是不是还能代表着投资组合与市场组合之间的关联，beta越大代表与市场关联越大？

D选项如何理解，这样不算道德问题吗

老师 B选项有点没搞懂 为什么是流入的利息呢 那如果是流出的利息呢怎么表述？

选项C，题目明明写的是“支持外部，而非内部”，用的是above。还胡说八道什么“和内部”，哪里有“和”了，如果是“和”题目意思完全变了好吗？难怪什么题都讲不好，真就胡说八道胡编乱造

什么叫“不能说interest-bearing deposits变动最小，应该说change变动最小”，哪里又来的什么change？逻辑太乱了，完全听不明白。请其他老师仔细讲讲这道题怎么做，一步一步来，一是......二是......三是......这样，谢谢。不要周琪讲

more special是指什么

为什么borrowing $100 of the security and selling it会使得asset变为200、debt变为120？为什么追加了50保证金之后asset、debt、equity的数值都不会发生任何变化？