听不懂这里在讲什么？

如果是半年附息，为什么n=8，不是应该n=16吗?

B有什么问题呢

为什么Yt-1的系数φ=1，这个时间序列数据就一定不平稳呢？大于1 是发散，小于1是聚拢，那等于1意味着什么？

老师说“大概就是这样，很简单”。可是什么都没有讲啊，关于这一张slide。 T一般都是下标，这里却直接被使用。这里预测的又是什么？预测单位根花式随机游走吗？这里的公式至少要进一下基本原理，每一个字母的代表含义吧

老师，可以分别给一个单位根和一个随机游走的具体例子吗，来讲他们俩之间的关系和实际应用？这两个概念引入，对于风险管理有什么具体作用呢？只知道表皮是无法长期理解这个的。

没听懂这几个公式具体说求什么，以及X、Y都是代表什么意思？

In practice, implied volatilities differ for options with different maturities on the same underlying asset, even though theory suggests they should be the same;the implied volatility of a longer-term option and the implied volatility of a shorter-term option on the same underlying asset will be the same.其他问题，如何理解呢这两个都是正确的？

这里是因为是对冲基金，不需要详细说明，还是说对于其他活动也一样，客户只需要知晓策略，不需要了解详细情况

最后一步的权重错了吧，0.4和0.6才对吧，算出来没有答案啊？