187****02062024-08-24 16:58:00
187****0206为什么时间越短，时间变化对期权价格影响越小？为什么时间越短，gamma对期权价格影响越大？
回答（1）
黄石2024-08-26 11:45:41
黄石同学你好。
随着到期日的临近，theta的绝对值变大、时间流逝对于期权价值的影响变大。这是因为随着期权即将到期，未来的可能性以及对应的时间价值会大幅下降。可以想象一下对于一个12个月后到期和一个11个月后到期的期权，我们都可以认为未来有着相当多的可能性；但对于一个一个月后到期和一个一天后到期的期权，显然一天后到期的期权更多的是大局已定。
对于gamma，其衡量的是股价变动一单位，delta的变动。随着到期日的临近，delta变得愈发不稳定，因此gamma变大。
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