老师，41题，谢谢

老师，请教一下这个27题

这道题后面那问，researcher's statement是否正确，不太理解，能解释一下吗？

T0时刻，A做空，从经纪商借入100股，以500元每股卖给B，A获得50000元，T1时刻分红，分红款是给A还是给B还是给经纪商？T2时刻，股价为480元，A从市场买入100股支付48000元，还给经纪商，整个过程A获利2000元，期间分红款对A获利有影响吗？

这个题我读了2次还是觉得选D。C感觉比较奇怪

请问现在还需要看 notes吗

计算conditional VaR过程中，是对所有大于VaR的损失做概率的加权平均吗？但课程中（图2）没有用10W 去乘以 概率 0.5%呢，而图1中，用损失值乘以发生概率了？

老师，这道题我查表怎么和答案不一样呢？答案z(-0.125)=0.4522，我查表是Z(-0.125)=0.5517。您看看问题在哪儿

老师您好。根据这个公式到的一个结论，就是A国利率如果高于B国利率，则A国货币远期相对于B国货币会贬值。可是感觉现实情况似乎又不是如此，网上有人说A国货币利率高，则外国资本会流入，从而导致A国货币汇率上升，那就不是贬值而是升值了。这到底是什么原因呢？怎么来理解这种理论和现实的巨大差异呢？

老师，这道题用计算器怎么按？我算不出答案的数。