Arno Fly2018-04-27 11:40:46
Arno Fly请问，怎么理解“远期合约工具不能用来对冲gamma头寸”？还有，rho为什么在in the money的时候更高？
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金程教育吴老师2018-04-27 18:02:02
金程教育吴老师学员你好。gamma是二次项的展开估计，你可以类似convexity理解，convexity和gamma在图形上的直观表示，就是图像是弯的，不是直的。
rho in the money 更高 明天查下原版书发给你。
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所以，怎么理解“远期合约工具不能用来对冲gamma头寸”？
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学员你好。根据gamma的定义理解，gamma是关于ds的二阶导，一阶导我们知道在图形上的直观表现形式是斜率，二阶导在图形上的直观表现形式的凸度（弯曲程度）。远期合约和期货价格关于标的资产价格的二阶导都等于0，所以远期合约不能用来对冲gamma头寸。
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