同一个题中，复利利率为什么会和无风险利率不一样

是否这样理解：题目告诉的汇率是immediately before cash flow exchange，所以需要加上第3年末这笔现金流。如果换成immediately after，就不用把第3年末这笔现金流计入了

波动率跟时长有没有关系？FRM考试中如果题目给的是半年波动率或者三个月波动率或者两年波动率，但我需要用的是一年波动率，这个时候需不需要对这个波动滤进行什么处理？

不是这为什么是4千万

为什么这个是顺周期

为什么是空头short，这不是锁定卖出价了吗，对于发行者不是应该是锁定买入价吗

0-0.5年不是已经过去了吗，剩下的3个半年的利率不应该是用红框里的数吗？为啥又从0-0.5的开始算

老师，互换利率为基准利率是什么意思

我记得有一钟算上下限的方式是均值加减关键值乘于标准差和份数开根的商的和，这个运用和这道题目的计算有什么区别

这不是和spot rate的相关性吗？为什么可以直接用？