为什么long option就等于long volatility?就等于long gamma?gamma不是delta对价格的敏感性吗？还有就是option为什么具有凸性呢？

老师 这一道题算出29.47为什么不进位呢？不是约等于30？

surplus return公式为什么事surplus change除以初始资产，而不是除以初始的surplus，初始的surplus也不是初始资产吧，初始的负债也不是0啊

老师 这个公式中对收益的计税为什么不是（1+r)(1-t), 而是直接在r上乘以1-t, 即[1+r*(1-t)]?

老师，该科目LM1的Q6，请讲解一下其中的Note3，谢谢。

老师好，不太理机zero cost collar 策略下，两个执行价格相等，风险对冲也视同为销售

老师好，解析3的第3 部分股票涉及分红，为什么要马上变卖股票？

老师好，请问下例题中解析3的第一部分是不是表达covered call策略不是一个税收有效的策略，主要原因是在到期日之前一卖一买或者一买一卖已经实现capital gain?短时间产生的税率高？

老师好，不太理解为什么图形中绿色部分像index

1.long a call+short a stock,衍生品课里讲过，这个组合的的delta 应该是delta of call-1(stock的delta为1),组合的delta不等于0，所以为什么老师说是delta-neutral?