努同学2024-04-21 21:38:54
努同学怎么理解BPVp=0? 这是从哪得到的信息？
回答（1）
suzhan2024-04-23 15:31:25
suzhan同学你好，这道题考量的是synthetic cash的步骤。 在我们用衍生品调整equity或者bond头寸的时候，我们会先将该类资产的头寸降为0，原配置是equity就将其beta降为0，原配置是bond就将其duration降为0，即货币化。 再在此基础上去匹配target资产的仓位。
所以此处当降低了equity的比例后，beta=0，同时作为要调整的bond，初始的BPVp=0。
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