如果按照factor based不是也需要计算n（n-1）/2次吗 怎么说会大大减少计算量呢

老师你好，reading 16关于VIX我还不是很理解，既然没办法现货交割，到期了之后是要用Futures - now的差价只进行这个差价的cash settle么？ 对于传统的futures，到期之前我既可以选择交割，又可以选择roll down。 在老师讲的这个例子里，为什么一定要进行一个反向操作才能close呢？如果不进行反向操作，直接cash settle行不行？

老师你好，reading 16， 关于VIX future的例题，他有一个now的VIX的价格，不是说VIX只有期货价格么？ 和这个now的13.5的价格是怎么来的？

rising current account balances tend to be associated with rising required returns.这句话的原理是什么呢？我用f-s/s=rd—rf来推的，为啥得出的是相反的结果呢？我认为本币升值那么rd应该变小呀

第2题 我看讲义上写index的方法结果会不一致，那为啥不选c呢？而且我发现checklist也有涉及，这方法考试到底考不考呢？

老师这个excess return 是如何理解的 答案中的划线句看不懂什么意思 能帮我解释一下么?谢谢

2018年的第一题A问，算spending rate 的时候为什么未计入operating cost呢，这个cost 不是也会消耗资金么

这里笔记上说上市公司赠送的礼物要站在客户的角度去判断能不能收，但老师讲的是都不能收？

ppt116的inter-market curve strategies 如果单做steeper市场的swap不是更赚钱吗？ 按照老师给的例子，只做BRL的swap就可以赚5%，加上JPY只赚4%

您好，我记不得在什么地方看到的，自己记在笔记上的一个说法：asset-only 的efficient frontier一定大于0，liability surplus 的efficient frontier可能小于0。？请问这样的说法是否正确？为何？