请问老师nominal bond和real rate bond的区别是什么？

在基础班的课程中，老师有说full replication和stratified sampling是属于fundamental的，而optimization是属于quantitative的。quantitative approach就是通过建模的方式寻找return和factor的关系，在这道题目中，文中提到了factor和return是uncorrelated的，那是不是说明PMA用的是optimization方法找到了关系是uncorrelated。还是说，正是因为factor和return没有关系，所以不能使用optimization，才选的C

老师您好 09年真题Q5 partA中 回购收益率是-0.5%，不应该增加最终的return嘛，答案是用股利收益率-0.5%？ 另外 earnings growth应该用的是历史数据还是 forward real＋inflation？

老师 请问output gap和inflation之间是否有关联？

老师，最下面那里的fixed rate bond的0.75，又是怎么来的呢？

老师，上面那里说floating rate bond的duaration接近0，但是下面又说它是等于time to next payment date，这两个是不是有点矛盾呢？谢谢

老师，我想问一下Notes里13.7 13.8第3题。这里面说资产高度相关，同向变化，要wider corridors. 这个和课上老师讲的不同。课上老师说同步变化，要涨都同步涨，可以窄。

这个不能调倍速，也不能选课程啊，最后再看道德啊

請問Money Duration 是用modified duration 或是 Macaulay duration來計算呢?

视频好像播放不了。