老师，这里是不是只能特定指在投资外币结算换回本币时能这样解释？（此时数值是不是可以约等值于mark to market?）而在投资开始和中途时是不是不适用？(就是不能用于mark to market的等值计算？）这个公式不涉及时间价值怎么来理解它数值所代表的含义？是特定一年吗？不太明白

老师您好，这个问题（https://www.gfedu.cn/study/questiondetail?quesid=245793&classtypeid=1006）我忘了继续问了，现在关于这个再请教您一下。我又理了一下我的问题，现在我的问题就变成，为什么买入在6个月后交割的5年期国债期货就等同于short了6个月的短期利率并且long了5年的利率呢？

老师，这里的value of futures price为什么是下降1.5%？题目里只说了S&P 500是下降1.5%，futures的下降幅度和S&P 500为什么是一样的？谢谢

老师，这里的(139/100)*10000怎么解释呢？谢谢

请问为什么在管理多项负债时，资产的凸性必须要大于负债的凸性？

请问yield curve risk 和 structual risk 是一回事吗？我看蓝笔记下册第23页描述的都是由于收益率曲线非平行移动导致的风险。谢谢了

为什么这里futures价格能直接用ctd 替代？

2008Q4，Ai，为什么lie on efficient frontier也是优点。表格里的所有组合不都是在efficient frontier吗

答案中的两个指标反映的通货膨胀情况以什么思路去理解，与指标的滞后性或者前导性沾边吗？

生物生产力的降低如何带来通胀压力？