郭同学2020-09-16 15:14:04
郭同学老师，point2里的empirical和effective duration是指针对哪个risk factor的duration呀？
回答（1）
Chris Lan2020-09-16 16:25:37
Chris Lan同学你好
empirical duration和effective duration本身都是衡量利率风险的两种指标，都是衡量利率变化对债券价格变化的敏感程度的。他们衡量的都是利率风险，即interest risk。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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这两个概念区别在哪里呀？一个是事前指标一个是事后指标？
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同学你好
effective duration是基准收益变化之后，事后的角度来看，债券的价值变化了多少。这个是用公式算出来的，ED=(V--V+)/(2*V0*delta curve)
Empirical duration是通过线性回归的方法计算出来的，例如：回归方程y=𝑏0+𝑏1𝑥+𝜖，其中y表示债券价格的变动，x表示利率的变动，则斜率𝑏1表示empirical duration。
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