inflation-lingked bond 为什么代表了真实利率？能具体讲一下吗

老师这里面long call long put on bond是怎么操作的呢？是直接对债券的价格看涨看跌吗？

buy and hold策略中，老师说upward sloping代表着预期未来利率上升，所以reinvestment的收益率高于现在的利率，带来更高的YTM，这个我能理解，不过这里不是假设是stable yield curve嘛，那等拿到股息的未来时刻到来的时候，利率应该还是维持不变，那不就矛盾了吗？

11年Q9 B：请问如何判断这是equity 归因（brinson model）还是宏、微观归因（精确算法）？

选取5年期的原因是文中的：The five-year Treasury-note and the five-year German government note are the cheapest to deliver against their respective futures contracts expiring in six months. 这是什么意思？

老师，这个是协会官网上题目，你看这个题计算是不是汇率要取倒数，他是直接相乘，是不是错了？

老师，为什么波动变大要增加convexity

case3这个第四题是否区分long 和short?

答案是说bond的吸引力不取决于外币？？什么意思？

2015年第六题tartan里面的a。请问怎么理解这个credit loss？是指万一counterparty default的话会损失的钱吗?