老师好，课后题P384 第4题 B选项涉及到的条款“no more frequently than required by the valuation policy” 在林正老师基础课PPT的哪一页？我翻了半天没找着这个条款

这一块分析里面，为什么没考虑coupon RI的影响。

mutiple Labilities 的 duration 如何计算

原版书reading31 的第354页的example 3 的第二问，为什么信托也依然要交赠与税？

老师，课后题R20第34题1、如果不从convexity角度回答，从买MBS会增加美元国债敞口的角度回答会得分么：买MBS相当于short call，卖掉国债再买MBS会使得国债敞口继续增加，利率下降时国债价格上涨，会加剧亏损，所以选2不选1。2、复习的时候对于原版书课后题的简答题也要像case book一样练习么；3、考试的时候是不是看关键词得分呢（比如convexity这种）

请问老师在算financial capital的时候是如何判断不算life insurance的10万，而只算90万的cash呢？

这里为什么像short put option?

课后题14.15题（附件），没有看明白答案。为什么答案中的deferred account 的FV公式和老师PPT的deferred account 的FV公式不一样？

老师，R20第32题，直接表3里三个标准差平方求和再开方可以么，结果0.796%也很接近正确答案，但会比答案的过程省时间很多，可不可以请老师讲下理由。另外这个case计算量这么大，基本一眼看不出 答案，感觉很难，考试会有这种难度的题么

课后题10（图片），不明白答案FV的计算公式。这里的FV是对wealth的征税吗？