老师您好，这是百题的题。 我想问一下为什么cash flow matching requires a conservative rate-of-return assumption? 什么是conservative rate of return assumption. 另外什么是cash balance， 为什么cash flow matching的cash balance may be substantial 呢? 谢谢

老师您好，这是百题。这道题怎么解哦，什么是functional duration和cushion spread？A nonparallel shift 怎么使asset和liability offset呢？谢谢

老师您好,我做百题的时候经常看见rap risk， 请问什么是rap risk呢？谢谢

官网题目如图所示，黄色高亮部分的计算和我自己算的不相符合，我觉得这里不需要再乘1.11，请老师确认。

官网这道题答案选A，请老师解释一下

请问reading8课后题第7题怎么理解？为什么不选B？

老师，图片里黄色高亮部分协会官网的statement2，为什么说是不正确的？我记得基础课上老师讲过，降低equity risk的风险短期用bond好，长期用alternative好，是实证经验

这里为何是麦考利久期？利率变化对债券价格的影响不应该是Modified久期吗

为啥在经济好的时候投？好的时候的破产 那一定是挽回余地更小了啊？谢谢

和beta有啥关系？谢谢