为什么说低于预期3%，对波动的影响相同呢？

还是不理解这里的“等价”是指什么？指covered call和cash secured put 都是要准备股票？protective put和fiduciary call虽然从一、二级都知道等式，但是他们等价的含义是什么？

例题10这里less不懂

fixincome里面的reading14，BOB对CDS的long还有short是不是说反了？CDS的买方（creditprotectionbuyer）不应该是在信用质量下降的时候受益吗？那不是shortCDS吗？听着视频课好晕啊！

老师，你好！请看图， 固收讲义第151页，我在图中用黄色笔标出的地方，是不是讲反了？ 正确的应该是“A bull steepening occurs when long-term YMT falls less than short-term YTM", 是吗？谢谢

在经典题17中涉及到了出口问题：在老师的讲解中，韩国出口放缓慢，说明外国人对韩币的需求下降，韩币贬值。但是为什么不能这样理解：韩国出口放缓是因为韩国商品太贵，韩币增值？

reading27课后题几个问题：1.第35题答案不太理解，A的收入为啥是稳定的？想要稳定的固定收益投资债券为啥是错的。2.第36题，managerB能够5天内快速处置资产，也可能是有很大的cost，managerC的greater-than为何是错的，不是优于的意思？3.第41题，为何监管要减少信息对称？一般不是要减少信息不对称么？4.第42题，对于AUM的费用结构一般都是越大越便宜么？不会越大越贵么？谢谢！

ASW实际使用用途是啥呢？拿couponrate减去swaprate，就看看跟发行时候yield的变化么？

R14，这道例题中的18.7bp我算着不对呢，

老师，问个基础问题，指数构建中，我们有市值加权，有价格加权，以市值加权为例，也就是说我们在构建指数时以每只股票的市值占总市值的比例为权重来计算指数，那计算的是以市值为权重的价格？比如，老师上课举的这个例子，年初的总市值为3200,A. B. C各自的权重分别为1000/3200,1200/3200, 1000/3200,然后用各自的权重乘以各自的价格吗？这样得出的不是一个加权平均的股价吗？那怎么变成指数的点数了呢？