老师这个公式是不是写错了，应该是deltaP/P，不是deltaP，左边是债券价格变动的百分比，不是债券价格的变动。

计算EuroDollar的No.ofContract的时候直接使用MVofPortfolio/1million，为什么计算TbondFutures的No.ofContract的时候不能使用MVofPortfolio/0.1million，而是要用BPVHR的办法计算呢？

请教 r19第15题。

Retirement account 是TDA还是TEA？

74页上PPT文字写的是浮动端久期是time to next payment是0.5。。。但是老师说的是取平均 0.5加0 ÷2等于0.25。。。我有点糊涂了

风险评级越低，duration对于债券的影响越小，主要取决于creditspread，但为什么会出现图中caa级duration为负的现象，正常情况的duration为负，所以图中caa级的duration为正，这怎么解释。

讲义25/26页的那道选择题，问什么是continent·immunization·，答案里说cash-flow-matching是a-portfolio-of-零息债券？为什么？不是一系列的附息债券吗？

没懂这题呢？

投资期限的定义是负债的久期乘以资产负债率吗？

老师，这道题感觉B选项是硬要说它错，我怎么觉得一般来讲，设定好了几个factor之后， unexplained returns 就是由alpha或random error 贡献呢？ 另外，C选项，意思是要区分linear factor model和conditonal factor risk model哇？按照后一个模型解释，不是应该扣除interest rate risk和commodity risk,？