麻烦老师解释下为什么价内期权临近到期时delta=1?按定义期权价格的改变带来的股票价格的改变，那快到期时应该不能带来改变，那应该是0？

这个题不理解答案意思

老师，这题为什么不是选A,Wharton pension资产端的PV*D好像是大于负债端的PV*D,不满足duration match的前提啊？

为什么说currency overlay只有当外汇阿尔法与组合内其他资产是低相关性时候才能增加价值，高相关性一样可以呀 高相关性只是说会放大波动，但是不影响增加价值呀？

老师C选项不明白啥意思

官网题， low pairwise correlations with other asset classes is not sufficient. An asset class may be hig

LOG后面我看课程老师讲课的时候，是加上t的，而且notes第112页的例题也有年化的POD，然后乘以t,来去除年化。老师，就是考试的时候是不是应该加上t呢？

10题，真的没看明白。

11题，看不懂答案，我的思考是r涨价格跌，买putable。12题，是说effective d用于混合型的债，就是也不确定是否含权可以用。另两个都是肯定不含权用

这个LDI模型的劣势是有些特定风险（例如长寿风险、通胀风险）无法对冲，请问为何呢，一时有点儿想不通了