Catherine2022-07-15 00:31:27
Catherine麻烦老师解释下为什么价内期权临近到期时delta=1?按定义期权价格的改变带来的股票价格的改变，那快到期时应该不能带来改变，那应该是0？
回答（1）
Chris Lan2022-07-15 10:47:22
Chris Lan同学您好
delta是敏感性，也就是说标的资产价格变化1个单位，期权价值变化delta个单位。但是标的资产价格不变化，期权价值至少从delta角度来看，也不会变化。
比如说深度价内的期权，call X=10, premium=0.5
profit=max (0,S-X)-C0
当前股票价格20时，则profit=10-0.5=9.5
当股票价格是21时，则profit=11=0.5=10.5
delta=(10.5-9.5)/(21-20)=1
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