穆同学2022-07-14 21:28:20
穆同学11题，看不懂答案，我的思考是r涨价格跌，买putable。12题，是说effective d用于混合型的债，就是也不确定是否含权可以用。另两个都是肯定不含权用
回答（1）
Nicholas2022-07-15 10:54:36
Nicholas同学，早上好。
11题中，题目中给出的环境是收益率曲线平移向上，那么利率上升的时候putable bond更有可能行权，行权将导致整体组合的久期变小，在利率上涨时的亏损更小。
12题中，有效久期衡量含权债券的利率风险，含权债券也并不仅限于callable bond或putable bond，类似资产抵押证券的复杂证券也多用有效久期。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片