risk tolerance 4

为什么资本账户和贸易账户此消彼长？

Q3，flattening，应该卖短期买长期。barbell是long了短期，为什么还可以赚钱？短期利率变化不是剧烈吗？那就是短期利率上升的多，那价格下降的应该更多啊。

Q5，yield spread也变化了0.2%，为什么不多加一项-0.85%？

老师，请问这里的本金重要吗、 一个是20百万欧元，一个是25百万美元。这里的利息都是在本金基础之上算的 啊。可以解释一下本金初期和末期置换的原因和具体流程吗

老师，这道Mock B AM的题，为什么二线城市的cap rate比gateway城市高？

衍生 百题 最后 case12 怎么 做 ？

百题 权益 CASE9

Q1 C选项中sell 30年 pay swaption为什么不对，还是不明白。因为这个也是相当于只挣了期权费，所以不是最大利益吗？但是30年端利率小幅上升的话，买了30年的receiver swaption，那不是要亏钱吗？少赚一点期权费也好过亏钱吧

关于roll yield如果contango为什么一定是好处？是不是有什么假设？假如大幅升值，超过forward了，虽然当初是有好处的，但是锁定的yield小于升值的，那么不就没好处了吗？