第1题， (Spread0/Periods Per Year)为什么要除periods per year，怎么理解？为什么在本题中是×0.5

为什么 long convertible bond 计算收益的时候，不管市场价格怎么变，这个long的收益都要取绝对值？

老师，为什么计算调整后成本时候都不考虑±号了？

老师好，不太理解视频中的例子，如果和分析师的意见有不一致的结论，加入分析师的意见以分析师的意见为主

老师，就这个example有两个小问题：（1）这里所说的“At the end of the six-month period, the S&P 500 Index has decreased by 1.5%”，这里下跌的1.5%指的是什么呢？（2）为什么（左边橙色方框处）要用下跌的1.5%乘以原投资组合的beta1.2呢？谢谢。

老师，请问该example的第一问，那个关键词说明BVP target的久期要调成0呢？

老师，就T-bond futures这一块，课上老师提到的调整（截图中橙色方框处）的除以100再乘以100,000是什么呢？说是一级讲过的，连不起来，有劳解疑和梳理，谢谢。

老师好，为什么讲义上的公式不是方差✖️（1+RFX），直接写成方差✖️RFX

如何确保portfolio中的股票与各个因子的相关性是与指数一致呢？就是在若干股票中随机选择几个股票然后分析其历史数据来得出beta，直到选择出的股票的beta与指数的一致吗？

第3题，如果还是持有到期的情况下，持有期比较长，比如5年，中途利率调整会对收益率产生什么影响？