第1题，什么时候用roll return，什么时候用roll yield? 还有YTM是不是就是buy and hold的return?

Cash-Covered Put

第四题的知识点是哪里，能否截图示意下，谢谢？

老师你好，Indemnity plan和comprehensive major medical insurance的区别有哪些

可以解释一下“The interest rate futures curve has flattened but remains upward sloping.”对short-term rate的影响吗

第2题，题干中给的背景是manage the interest rate risk of the city’s fixed-income investment portfolio，也就是利率风险对债券组合的影响，strategy2是不含权债券，应该用modified duration吧

第4题，A是根据什么公式判断的？C选项为什么不对

第5题，为什么不考虑convexity? 况且portfolio3的duration也更小啊

第5和第6题问的有什么不一样

第4题，课上好像没有statement 2 这种说法吧，只提过cash flow matching 不像duration matching那么多假设