第2题中的第3问说this analysis is not related to interest rate risk这句话是不是不对呀？

credit risk是由spread risk 和default risk组成的吗?讲义里credit spread 约等于expected loss,不用考虑spread risk了吗？spread risk和default risk是平行关系还是包含关系还是交叉关系？

这几道题的情况都是violate，能否梳理一下即使不披露也不违规的情形？

老师，请讲解一下LM4原版书课后题Q4的选项A和B分别是什么意思，谢谢。

麻烦再讲解一下利率水平对hedge ration的影响。到底以哪个为准？利率影响asset现值的同时不也是会影响liability吗？

这里如何看出美元是pricing currency

老师，请再讲解一下OAS（虽然二级时学过），无限感激，谢谢。

老师，请讲解一下LM3课后题的Q21，谢谢

老师，请讲解一下LM3课后题的Q20，谢谢。

老师，请讲解一下LM3原版书课后题的Q9，谢谢。