老师，请详细讲解一下该科目LM3课后题的Q16，我主要对forward rate bias不太理解，谢谢。

这里的prepayment penalties on debt investment ,讲义里的impact on factor是写的 increase ρ，提升资产和负债的相关性，跟老师口头讲的内容不同，请讲解一下提前还款惩罚对于提升相关性ρ，以及后面那段comments里面的内容，是什么逻辑

老师好，请问第6题为什么不能选C，被保人在精算时间之内死亡也是对HF事有利的吧？

老师好，请问statement2哪里不对？

为什么merger arbitrage里面 使用杠杆不会放大风险

老师，CME 这个 case 8 9 在刷题通关里面没有找到，这两道题我在哪里找哈？

原版书课后题，请问第十题是什么意思？

老师好，为什么第4题不能选A？提前退休意味着提前支付养老金，liability也会增加吧？

老师，这里第三题题干里面表述的“DOM/FOR = 1.3020”的意思是汇率按照DOM/FOR的表达形式等于1.3020的意思吗？我在做题的时候以为意思是DOM/FOR = 1.3020:1

老师，这里为什么可转债的市场价格不受标的股票价格变动的影响呢？如果股价上涨，可转债行权的话能以更低的价格获得标的股票，此时可转债的收益更大，更值钱了，它的市场价格不随着上涨吗？