老师，请问该example的第一问，那个关键词说明BVP target的久期要调成0呢？

老师，就T-bond futures这一块，课上老师提到的调整（截图中橙色方框处）的除以100再乘以100,000是什么呢？说是一级讲过的，连不起来，有劳解疑和梳理，谢谢。

老师好，为什么讲义上的公式不是方差✖️（1+RFX），直接写成方差✖️RFX

如何确保portfolio中的股票与各个因子的相关性是与指数一致呢？就是在若干股票中随机选择几个股票然后分析其历史数据来得出beta，直到选择出的股票的beta与指数的一致吗？

第3题，如果还是持有到期的情况下，持有期比较长，比如5年，中途利率调整会对收益率产生什么影响？

第1题，什么时候用roll return，什么时候用roll yield? 还有YTM是不是就是buy and hold的return?

Cash-Covered Put

第四题的知识点是哪里，能否截图示意下，谢谢？

老师你好，Indemnity plan和comprehensive major medical insurance的区别有哪些

可以解释一下“The interest rate futures curve has flattened but remains upward sloping.”对short-term rate的影响吗