划线部分用计算器怎么敲呢

老师，不太明白教材中这句话“being long a variance swap is equivalent to be long a basket of options and short the underlying asset (typically by selling a futures contract)“。为什么方差互换相当于long options+short underlying？

有个问题哦，为什么实际市场上没有超出一年的零息债券呢？

这一题还是不理解，为什么用pertrade作为price benchmark呢，从哪个角度去思考呢，解决这类选择price benchmark的问题有好用的思路吗

不知道我有没有记错 high touch 不是适合流动性差的大单吗 这儿为什么讲股票市场还适合呀

你好老师，这句话是怎么理解的，麻烦解释一下，谢谢。

如果非平行移动仅仅是curvature的话，是不是对bullet影响最大？

怎么知道这两个effects刚好能相互抵消？

三级的简答题和选择的各自占比是多少

但characteristic 1的条件不是很苛刻吗，又要investment-grade又要有规模，这不符合investability啊