老师，请问这里最后是不是应该是对debt的依赖性越低，risk tolerance越高才对？

Q3，是否可以理解为cross-currency swap必然有本金的交换（涉及换汇），但interest rate swap不用交换本金？另外，cross-currency swap期末换回来的时候是按照起初的spot fx rate来换，不是期末的spot rate或者期初的foward rate吗？

想请问这个理解是否正确？谢谢。对于股票持有者来说，做equity swap可以保留投票权但是没有dividend收益（是否保留dividend收益看合同约定）， 做了security lending没有投票权但是有dividend收益。

第一题，答案说Single-stock equity swap contracts can be settled by delivery of shares or by cash payments reflecting the differences between the returns on the pay leg and receive leg of the swap. 为什么equity swap还可能会通过交易股票来settle呢？equity swap整个过程到底涉不涉及股票买卖啊？还请解释一下

他这里的CPS转成债的时候，20的价格不会保持不变吧？ 应该会变低吧

第四題文章中說CDS spread>bond spread, 那不應該是short bond , short CDS protection嗎？

如果第一步直接以固定利率存款的話，是不是可以省略第二步？

dislocation events 是觸發commitment 還是 capital call? 講義的說明像是觸發capital call, 但老師的說明是commitment.

Q1, percentage contribution of EUR and GBP currencies to portfolio return 针对这句话有几个小问题：1）这里是特指外汇fx的contribution，不是指这两个外币资产回报的contribution吗？2）percentage contribution算出来是3%，为什么不用再看在整个组合回报的占比？（3%/14%）？ 3）currency returnd题目都告诉了，不可以直接乘以权重相加吗？4%*25%+8%*25%=3%，这样答案也是对的啊？还请解答，谢谢

您好 我想问一下上课讲的企业家会在结束工作后不再进行金融资产投资 因为其已有足够的资产进行处理 这里是否适用呢