问一下，除了universal life insurance需要provide investment options，其他还有那些insurance或者annuity也要提供 investment options？

老师，我想问一下Reading27的第15题的B说法为什么是对的？这里是说的settlement netting risk吗？

老师想问，50 delta call就是atm call？25 delta call就是otm call？对么？

市场不稳定是否导致carry trade失效？和currency risk hedge 失效？

由于标的资产上升一个delta带来的call option 价格上升，大于，由于标的资产下降1个delta带来call optin 价格下降，叫做gamma 但我从gamma的公式直观去看，看不出这个话是为什么是这样。请问应该怎么理解呢？

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option的current risk和potential risk是不是不能互相抵减？

我想问一下，2013年个人IPS真题第一题，第一问。文章里说last year的expense是300,000，那么coming year 不应该是last year的后两年吗？不是应该是last year的expense，今年的expense，然后才是coming year的expense？ 我觉得应该是inflation要两次方

想问一下yield enhancement有什么考点

1.long-short是属于active还是？ 2.总复习课上说了一些方法，是不是管理基金经理的方法和active，passive 分类无关（比如completness fund,alpha and beta separation等）。 3.top down和bottom up是不是和active，passive 分类无关？ 请问有框架图注明各种分类下的策略么？感觉有些混了