张同学2019-04-18 00:00:40
张同学这个属于R28：Active Investing 老师您好，这道题（详见图片）要求通过return-based和holding-based判断基金是否发生了风格偏移。 我能读懂答案所讲的，但是我记得return-based说是compare the returns of employed strategy to those of style indexes；而holding-based说是通过基金持仓，看每个分类的weight，哪个weight最大就是这个基金的风格。 我感觉这个答案怎么returns-based却总在比较Weights，而holding-based总在和benchmark比较，这个题没写错吧？那我该怎么理解呢？谢谢您。
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Paul2019-04-18 11:27:31
Paul同学你好，确实题目的答案并不是完全和书上内容对应。那做这类题目我们主要是抓住这两种方法中最重要的区别，return based是根据收益做回归得出结论，holding based是按照现在的持仓进行分析，只要掌握了这个原则，其实就很容易判断了
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那您觉得这个答案这样写对吗？如果不放在returns-based和holding-based的这个表格内，只是文字解释，我读着觉得也挺有道理的，考试时这么答可以吗？
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同学你好，嗯，照答案的答法是可以的。考试时只要答到点上，就会给分的
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好的，我清楚啦，谢谢您
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