casebook P83 的A，请问第答案中为什么会写1.8million而不是0.8呢，这里不是只sell 1million吗，第二，这部分不是应该比价cost basis转换为market value的量和unrevocable中免税的量，然后看哪个的效果更大来确定哪个更好吗？为什么直接就能说revocable的更好呢？

请老师解释下方框中，为什么这个synthetic cash 得到的是美元无风险利率？ 谢谢

你们可否当天问题当天解决呢

老师你们回答问题可不可以及时一点？你17：57才回答，我还要追问，然后你就下班了，然后明天就周末你们休息了。这样不太好吧！二级CFA答疑的时候可不是这样子的啊！

casebook 上册的第54页的A，请问这里的cash reserve应该怎么理解呢？为什么会出现两种不同的答案？

synthetic equity 的目的是？或者说适用于？ 谢谢老师!

synthetic cash 的目的是？或者说适用于？ 谢谢老师!

请老师分别说一下上、下两个公式怎么推导得出的。麻烦用草稿纸演算一下，别说出来。。。。谢谢老师!

老师，关于intermarket carry trade 降汇率风险问题，视频提到利用flatten的yield curve 投短期借长期来hedge 不太理解这个原理 可否通过公式解释

老师您好，原版书上Risk Management Applications of Forward and Futures Strategies的第2题（详见图片），B：Show how the synthetic position produces the same result as investment in the actual stock index. 我算出来的两种策略的差异在0.461%，我想知道这样算不算是produce the same result? 这个差异率算大吗？谢谢。其他题（3和4）我算的差异都在0.2%左右。