DB plan中 说一般IPS用total future liability,资产负债表用PBO,那么我做ALM或者考虑是否fully funded时候，asset是用market value，liability呢？PBO还是total future liability？

老师好，2015年真题c问题，trade1能否解释一下，为什么买高评级卖低评级的是对的？

提问一下课后题SS9asset allocation中的3.1.4的case4第5题，题目不是已经说了currency overly，为什么不选c

2013年Q1 A问题中，计算required rate of return 时，living expense last year 是300 000，题目中问 the coming year 不应该是 乘以（1+inflation rate）的平方么？不考虑current year么？

问一下，真题2011年的asset allocation中的C题，为什么解释说他年轻，所以可以配置更少equity，但我记得框架上讲young不应该配置更多equity吗？（如图）

老师好，ss 13casebook里面2015年题part E,如何理解？感觉A、B问提到的Vizyon跟后面提到的Khepri Capital没啥关系，为何E问里面为何放在一起说了呢？

preinvesting的话，是一种具体怎么样的操作？在做题时候，我们是不是只用考虑D的变化就可以，不用考虑钱还没到手这个事情（比如说三个月后才收到遗产，现在手上确实是没钱 可以买futures，应该怎么操作？loan?)

课后题道德第40题（不是case的选择题），为什么c是错的，为什么Townsend不需要得到organization的认可？

在”BOYLAN"中,最后一个问题关于年金的，STATEMENT2T和3的讲法好象矛盾。一个说递延年金，收益将更高是对的；一个说等十年后买，收益会下降。求解析

在“BOYlan"最后一题中，STATEMENT2说，递延年金收益更高。STATEMENT3中说，如果等更久买，收益将更下降。