原版书reading，16，第三题，为什么加0.8，计算10年 corp bond

请问老师，为什么reading 16，原版书后题，2，是status quo trap？没懂

原版书reading15，第9题 c 是什么意思？什么叫booked？

原版书reading15，第9题，a，loan 的期限长了，duration match，asset 也应该大才匹配啊，为什么答案说要减少去offset？

asset allocation, 官网练习第一个Case第5题答案里说：An asset class may be highly correlated with some linear combination of the other asset classes even when pairwise correlations are not high. 这个怎么理解？pairwise correlation是指什么呢，指Cov吗？

原版书后reading24的20题，为什么steepen就要缩短duration?那如果变平就要加大duratin吗？

请问老师condor是否可以是long 两端short中间，也可以short两端，long中间？但必须是四项，且duration相等？

老师，在复习GIPS课件P97of224，提及net of fees比gross of fees少了performance-based fees and carried interest。 问题1：performance-based fees 和 carried interest是一回事么？ 问题2：基金公司的正常管理费management fees，一般为0.2%，算gross of fees时需扣除吗？谢谢。

原版书后习题reading23的14小题，为什么最合适的是portfolio2?这个M.duration8.9小于负债的期限9啊？是不是portfolio4最合适？它的M.duration是9.1，大于负债。

Cash flow matching是否可用于single也可用于mutiple liability?对于parallel 或者non parrallel都适用？