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CFA三级
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老师好,原版书课后题,第131页,第11题,答案不太看得懂。(1)为什么已经是dollar value的PVBP了 还要乘以金额?(2)为什么2yr bond 和long-term bond的 PVBP乘以金额 是相等的?
老师好,请问一下做immunization时,为什么用的是Mac Duration 而不是 Mod Duration ?根据截图的这个公式,跟delta P 直接相关的不应该的 Mod Duration么?
老师您好,第167-168页的例题, delta y=YTM (E)-YTM (B)老师说一年之后,两年债券变成1年。我不是很明白:为什么老师在讲的时候用的是YTM1+60bps 减去YTM2的?为什么只有ending的变成YTM1,而beginning的时间没有变化还是两年的YTM2?(请看截图)谢谢您!
老师,如课件中标绕圈部分,讲immunization中使用到了Macaulay duration,假设中需平行移动,老师上课多次强调平行移动。请问这个平行移动,是移动什么呢,从哪移到哪呢,如何区分平行与非平行,谢谢。
Forecasting Exchange Rates 四个方法中,第一个 Purchasing Power Parity, 视频中提到的是 F/S = (1+inf(DC)) / (1+inf(FC)) 教材和notes上提到的是,relative purchasing power parity: %Δ(S, A/B) = INF(A) - INF(B) 考试时我写哪一个?还是都可以?谢谢老师。
已回答老师好,上午case题 (1)2015 Q3 A ii 题干里提到用的是enhanced-indexing strategy ,那key rate duration作为primary risk factor 应该与index保持一致吧。若不一致,算是违反mandate 吧? (2)2013 Q8 D问 根据公式:P差值= - D*y差值 + 1/2*convexity*(y差值)^2 ,liability 的convexity更小,那liability 减少的量不也应该更少么?答案为什么是liability 减少的量比asset 减少的量多? (3)2013 Q9 B问 题干里只提到spread 会tighten,为什么答案里说yield curve会上移?
老师好,上午case题 2017 Q9 (1)A问 答案提到higher average coupon所以higher reinvestment risk,是为什么? (2)C问 multiple liability immunization时 为什么要保证asset portfolio里每个资产的duration要大于liability duration?不应该是小于么,这样保证asset先到期,就足够有钱偿还liability
精品问答
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 2022 mock A上午部分,第4题的BC 两问,答案不怎么明白。
- 1.这里右侧支付端这段,party A角度他有market value risk时谁有?上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思?原本是什么?又变成什么?3.注意里面:fixed端有
- 能否从定义出发解释下CDS price是什么?为什么要这样计算?它在实操中怎么用?
- security 冷丁 那一副图能不能画给我看下买卖方都经历哪些步骤互相得到什么?
- 这道题约掉百分号我觉得是错误的,因为如果把百分号带入进去,实际结果比题目中的结果大100倍,原版书课后题P106页,我算出来答案是43287,可是结果是4317774,请问我可否说原版书出题不严谨?