在讲义ICAPM，Singer and Terhaar Approach之后有一道例题，第二问求Cov(US equities, US FI)，不知道是怎么推导出来的？谢谢老师讲一下推导过程。因为我不确定cor(i,j)=cor(i,m)*cor(j,m)?

零息债券是每年交利息税的吗？还是最后收到面值的时候再交所有的利息税？

immunization中所看的duration不是应该是Macaulay duration吗？这里看modified duration也是类似是么？

Reading 9 课后习题第15题，其他两人的statement错在哪里？

Reading 9课后题第5，6题，情况差不多为何第五题是confirmation bias，第6题有social proof 就没有confirmation bias

Reading7 课后题第五题，为什么不是prospect theory？

这个就是均值吧? 在二级中是不是这么说的? 谢谢老师!

其他科目的PPT有同样的问题

由于PDF文档有加密保护 无法在IPAD上做笔记，怎么处理呢？不想每张PPT都打印出来

老师您好，我想请问一下 P37: （1）老师在反复强调 immunization要达成是Asset & Liability的Macaulay Duration 相等，但是为什么Page 37 第一点（截图）是说effective duration？ effective duration 是给含权债券的。 （2）immunization要达成要满足两点，在第二点：set PV（A）=PV（L）时，老师又用MD的公式来说明： Delta P=-delta y *MD * PV（A），我想说的是其中的MD是给不含权债券的。 （1）Effective Duration （含权）和（2）例子中MD（不含权）是不是相冲突？ 谢谢您。