1上课时说的是如果composite的定义改变，里面的portfolio不能追溯调整，但这里是单个portfolio的策略变了，为何也不能追溯调整呢 2另外，这里答案里说了，如果portfolio的策略变了，如果是appropriate的话，是可以switch的？

老师您好，想问一下卡普兰模考题第一册第一套下午题的第40题，如图，***老师讲解的时候说要选Q 因为Qconvexy满足条件并且比较小，所以代价小，但是注意到，Q的bond是6年和8年的，而liability是4年和10年的，如果是一前一后匹配，不是应该把4和10包含进去吗，那么期初的bond不是应该小于4年，期末的bond应该大于10年，选P 才可以满足要求吗？ 这个我记得以前遇到过类似的题目这样处理的，所以想不明白为什么不能这么判断。

老师，表格4里对TDA和TEA的解释的后半句话没看懂，TDA说税后5万成本，TEA说5万不能免税，是什么意思啊？

这个sample1好像没有写，有没有被验证过

这个min account size是必须要写的部分么

1这里说gross fee是net of non reclaimable withholding tax是什么意思 2.这里net fee说的是从gross里面扣除最高0.83%的费用是啥意思，不应该是说一下扣了管理费，存托费和交易费么

第26题，为什么risk free rate不用加上呢？

这里要的preparing compliant presentation翻译过来是啥意思

这里benchmark列title不叫benchmark，只写XX指数也可以么

第54题为什么不选B，在taxable account中选股票，不是可以有延迟付税的效果吗？